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观速讯丨个人养老金产品再添新选择：含权二级债基、偏债混合有望纳入名录，六大准入条件明确

2026-09-04 20:20:52 来源：每日经济新闻

每经记者|黄小聪每经编辑|肖芮冬

近日，记者从业内获悉，纳入个人养老金投资范畴的基金产品有望扩容。

《关于做好含权二级债基、偏债混合基金纳入个人养老金基金产品名录工作的通知》（以下简称《通知》）显示，基金公司可在9月8日前报送1只相关产品。

(资料图片仅供参考)

值得注意的是，产品及基金管理人需满足6点要求，比如产品需成立满3年、最近4个季度末规模均不低于5亿元等；基金管理人最近一期分类评价结果不为C。

《通知》表示，为进一步丰富个人养老金基金产品谱系，更好适应不同投资者需求，近期将推动符合一定条件的含权二级债基、偏债混合基金（包含普通偏债混合基金以及偏债混合FOF基金）纳入个人养老金基金产品名录。

《每日经济新闻》记者注意到，在纳入标准上，产品需满足以下几点要求：

一是产品成立满3年，且是每日开放申购的产品。

二是产品最近4个季度末规模均不低于5亿元。

三是含权二级债基、偏债混合FOF最近8个季度末平均偏股型资产（包括股票、偏股型基金等）仓位不低于5%；普通偏债混合基金最近8个季度末平均偏股型资产仓位不低于10%。

同时，含权二级债基、普通偏债混合基金最近8个季度末平均偏股型资产及可转债仓位合计不高于20%和30%。

四是产品近3年最大回撤优于同类产品中位数水平。

五是产品机构投资者持有份额占比合计不超过80%，且前五大机构投资者持有份额占比合计不超过50%。

六是基金管理人最近一期分类评价结果不为C。

此外，《通知》还提到，初期每家基金公司可申请1只符合标准的产品。如果有多只产品符合标准，需要综合考虑产品风格策略、波动水平、盈利能力等因素，择优1只申请纳入。

在时间安排上，如有申报意向的机构，需于9月8日前邮件报送。待反馈后，再正式申报。

目前，纳入个人养老金投资范围的基金产品主要是养老目标基金和指数基金的Y份额。

Wind数据显示，截至今年6月底，养老目标基金累计总份额约526亿份，总规模约676亿元。

其中，总份额相较于一季度末的545亿份有所下降，但总规模比一季度末的648亿元有所上升。显然，主要是净值增长带来的规模上涨。

在Y份额方面，截至二季度末，养老目标基金Y份额的总份额约为135亿份，比一季度末的129亿份有小幅增长；Y份额总规模约为189亿元，也比一季度末的约166亿元有所上升。

在指数基金Y份额方面，截至今年6月底，指数基金Y份额的总份额约60亿份，比一季度末的55亿份有所增加；同时，二季度末的总规模约96亿元，比一季度末的约72亿元有明显增长。

如果把养老目标基金Y份额和指数基金Y份额合并统计，截至二季度末，Y份额基金产品的规模约为285亿元。

可以看出，自个人养老金基金产品推出以来，整体的规模还比较小，同时可投资产品的类型也比较少。本次拟新增含权二级债基、偏债混合（含偏债混合FOF），有望进一步丰富风险中等的产品供给。

封面图片来源：每经媒资库

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